Executivos de bancos dos Estados Unidos disseram estar otimistas com o crescimento dos empréstimos, já que a demanda por empréstimos de clientes de varejo e empresas se recuperou no segundo trimestre em relação aos mínimos da pandemia, mas alertaram que a demanda pode enfraquecer ainda este ano se a piora das perspectivas econômicas começar a prejudicar a confiança do consumidor.
Analistas e investidores têm observado cuidadosamente o crescimento dos empréstimos, um dos principais impulsionadores da receita bancária, depois que o estímulo extraordinário do governo durante a pandemia de COVID-19 diminuiu o apetite de empresas e consumidores por empréstimos bancários.
À medida que a economia se recuperava da pandemia, a demanda por empréstimos começou a aumentar no primeiro trimestre, impulsionada pelos gastos do consumidor e pelas empresas aumentando os estoques. Essa tendência continuou durante o segundo trimestre, apesar dos aumentos agressivos das taxas de juros do Federal Reserve dos EUA, provocando temores de recessão.
JPMorgan Chase & Co e Wells Fargo & Co, dois dos maiores credores dos EUA, disseram que suas carteiras de empréstimos cresceram no segundo trimestre em 7% e 8,4%, respectivamente, em relação ao ano passado, com poucos sinais de deterioração da qualidade de crédito.
Durante as teleconferências de resultados do segundo trimestre na quinta-feira, executivos do JPMorgan – o maior credor do país – disseram que esperam que os empréstimos cresçam na faixa de um dígito a um dígito este ano.
Esse crescimento e os aumentos das taxas do Fed foram uma boa notícia para os bancos, aumentando a receita líquida de juros, a diferença entre os juros ganhos em empréstimos e pagos em depósitos.
O Citigroup, por exemplo, disse que o rendimento bruto dos empréstimos aumentou nos cinco trimestres consecutivos anteriores, atingindo 5,81% no segundo trimestre.
\”Os resultados do 2T22 até agora reforçam nossa visão positiva\”, escreveram analistas do Wells Fargo, citando a forte qualidade de crédito, o crescimento dos empréstimos e um aumento de 10% na receita líquida de juros na comparação trimestral. Eles disseram que os empréstimos comerciais estão apresentando o melhor crescimento em 14 anos.
Wells Fargo, JPMorgan e Citigroup (CN) disseram que os clientes corporativos tomaram mais empréstimos no segundo trimestre, muitas vezes para cobrir o aumento de custos criado pela inflação crescente. O JPMorgan, por exemplo, teve forte crescimento em empréstimos corporativos e industriais, que cresceram 6% devido ao maior uso de linhas rotativas e novas contas abertas, enquanto os empréstimos imobiliários comerciais cresceram 3%.
O Citigroup disse que os empréstimos em seu Grupo de Clientes Institucionais cresceram 3%, com executivos observando que parte disso foi impulsionada por um aumento na volatilidade do mercado provocada pelo conflito na Ucrânia.
\”Estamos vendo um aumento de empréstimos, pois nossos clientes estão menos inclinados a obter financiamento por meio dos mercados de dívida, devido às recentes oscilações\”, disse Jane Fraser, CEO do Citi, a analistas.
Kenneth Leon, diretor de pesquisa, indústria e ações da CFRA Research, disse esperar que o crescimento dos empréstimos comerciais fique estável no segundo semestre, enquanto os empréstimos ao consumidor provavelmente cairão devido ao risco de recessão, mesmo que seja apenas superficial.
Enquanto uma queda nos empréstimos hipotecários devido ao aumento das taxas foi um obstáculo para as carteiras de empréstimos ao consumidor, os empréstimos de cartão de crédito aumentaram, com JPMorgan e Wells Fargo ambos relatando um salto de 17%.
A média de empréstimos para a divisão de banco pessoal e gestão de patrimônio do Citi, que inclui cartões, aumentou cerca de 4% em relação ao ano anterior.
Executivos de bancos disseram que a qualidade do crédito continua muito alta, mas alertaram que a inflação provavelmente diminuirá os gastos do consumidor.
\”Não acho que o que vimos no segundo trimestre continuará acontecendo no mesmo ritmo\”, disse o diretor financeiro do Wells Fargo, Mike Santomassimo, a analistas.
O Morgan Stanley disse que seus empréstimos cresceram US$ 7 bilhões ano a ano, impulsionados principalmente por clientes de gestão de patrimônio que contratam hipotecas ou empréstimos garantidos por seus investimentos.
Mas, mesmo entre esses clientes abastados, espera-se que os empréstimos diminuam à medida que as taxas sobem, tornando as hipotecas mais caras e à medida que os mercados em queda reduzem o valor dos investimentos em ações, disse a CFO do banco, Sharon Yeshaya.
\”Realmente ainda não vimos grandes rachaduras no que se refere à saúde do consumidor\”, disse Leon. \”A qualidade do crédito ainda é muito boa, mas isso provavelmente será abalado no próximo ano.\”
Fonte: Agência Reuters
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